اقتصاد کینزی، بازخوانی یک پارادایم مسلط در اقتصاد کلان قرن بیستم

مقدمه

• اقتصاد کینزی یکی از تأثیرگذارترین نظریه‌های اقتصاد کلان در تاریخ معاصر است که در واکنش به ناکارآمدی نظریه‌های کلاسیک در توضیح بحران‌های عمیق اقتصادی، به‌ویژه رکود بزرگ دهه ۱۹۳۰، شکل گرفت. این مکتب فکری با تأکید بر نقش تقاضای کل و مداخله فعال دولت، بنیان‌های سیاست‌گذاری اقتصادی در بسیاری از کشورهای سرمایه‌داری را برای چند دهه دگرگون کرد.
• بر خلاف دیدگاه کلاسیک که بازار را خودتنظیم‌گر می‌دانست، کینز استدلال کرد که اقتصادهای سرمایه‌داری می‌توانند برای دوره‌های طولانی در وضعیت بیکاری گسترده و رکود باقی بمانند؛ وضعیتی که بدون دخالت دولت اصلاح نخواهد شد.
  مشهورترین اثر او، نظریه عمومی اشتغال، بهره و پول، در ۱۹۳۶ منتشر شد. اما پیشینه آن در ۱۹۳۰، یعنی رساله‌ای در باب پول (A Treatise on Money)، اغلب مهم‌تر برای تفکر اقتصادی تلقی می‌شود. تا آن زمان، اقتصاد تنها شرایط ایستا را تحلیل می‌کرد – بررسی دقیق یک عکس فوری از فرآیندی پویا. کینز در رساله، رویکرد پویا ایجاد کرد و اقتصاد را به مطالعه جریان درآمدها و مخارج تبدیل نمود.
• در پیامدهای اقتصادی صلح (۱۹۱۹)، کینز پیش‌بینی کرد که شرایط خردکننده معاهده ورسای بر آلمان پس از جنگ جهانی اول به جنگ دیگری در اروپا منجر خواهد شد.
• او درس‌های ورسای و افسردگی بزرگ را به یاد داشت و در کنفرانس برتون وودز ۱۹۴۴ هدایت هیئت بریتانیا را بر عهده داشت – که قوانین ثبات سیستم مالی بین‌المللی را تدوین کرد و بازسازی کشورهای ویران‌شده از جنگ جهانی دوم را تسهیل نمود. کینز، همراه با هری دکستر وایت از خزانه‌داری آمریکا، به عنوان پدر فکری صندوق بین‌المللی پول (IMF) و بانک جهانی شناخته می‌شود.

• اهمیت پول در اقتصاد

  اندک کسی منکر نقش کلیدی پول در اقتصاد می‌شود.

  در دوران رکود بزرگ دهه ۱۹۳۰، نظریه اقتصادی موجود نه قادر به تبیین علل فروپاشی شدید اقتصادی جهانی بود و نه راه‌حل سیاست عمومی مناسبی برای احیای تولید و اشتغال ارائه می‌داد.

  اقتصاددان بریتانیایی جان مینارد کینز، انقلابی در تفکر اقتصادی ایجاد کرد و ایده غالب آن زمان را واژگون نمود؛ ایده‌ای که معتقد بود بازارهای آزاد به طور خودکار اشتغال کامل (full employment) فراهم می‌کنند – یعنی هر کس که شغل می‌خواهد، تا زمانی که کارگران در تقاضای دستمزد خود انعطاف‌پذیر باشند، شغلی خواهد داشت.

  پلتفرم اصلی نظریه کینز، که نام او را بر خود گرفته، تأکید بر این است که تقاضای کل (aggregate demand) – اندازه‌گیری‌شده به عنوان مجموع مخارج خانوارها، بنگاه‌ها و دولت – مهم‌ترین نیروی محرکه در اقتصاد است. کینز همچنین استدلال کرد که بازارهای آزاد فاقد مکانیسم‌های خودمتعادل‌کننده‌ای هستند که به اشتغال کامل منجر شوند. اقتصاددانان کینزی دخالت دولت را از طریق سیاست‌های عمومی که هدفشان دستیابی به اشتغال کامل و ثبات قیمتی است، توجیه می‌کنند.

  اقتصاد کینزی به زبان تحلیلی

  جان مینارد کینز (John Maynard Keynes) در کتاب بنیادین خود نظریه عمومی اشتغال، بهره و پول (1936) نشان داد که سطح تولید و اشتغال در یک اقتصاد، لزوماً توسط ظرفیت‌های تولیدی یا انعطاف‌پذیری قیمت‌ها تعیین نمی‌شود، بلکه تابعی از سطح تقاضای کل است.

  تقاضای کل از چهار مؤلفه تشکیل می‌شود:

  1. مصرف خانوارها
  2. سرمایه‌گذاری بخش خصوصی
  3. مخارج دولت
  4. صادرات خالص

  هرگونه کاهش در هر یک از این مؤلفه‌ها می‌تواند کل اقتصاد را وارد رکود کند. کینز تأکید داشت که در چنین شرایطی، دولت تنها نهادی است که می‌تواند با افزایش مخارج، خلأ تقاضا را پر کند.

  

گسست از اقتصاد کلاسیک: ایده انقلابی کینز

اقتصاد کلاسیک فرض می‌کرد که کاهش دستمزدها در دوران رکود، اشتغال را افزایش می‌دهد. کینز این فرض را به‌شدت رد کرد و نشان داد که:

• کاهش دستمزدها → کاهش درآمد → کاهش مصرف → تعمیق رکود
• بدبینی فعالان اقتصادی می‌تواند سرمایه‌گذاری را حتی در شرایط قیمت پایین متوقف کند

از نگاه کینزی، بازار نه‌تنها خودتنظیم‌گر نیست، بلکه می‌تواند به‌طور ساختاری در تعادل‌های نامطلوب گرفتار شود.

ایده انقلابی

کینز استدلال کرد که تقاضای کلی ناکافی می‌تواند به دوره‌های طولانی بیکاری بالا منجر شود.

تولید کالاها و خدمات یک اقتصاد مجموع چهار مؤلفه است: مصرف، سرمایه‌گذاری، خریدهای دولتی، و صادرات خالص (تفاوت میان آنچه یک کشور به خارج می‌فروشد و از خارج می‌خرد). هر افزایش در تقاضا باید از یکی از این چهار مؤلفه ناشی شود. اما در دوران رکود، نیروهای قوی اغلب تقاضا را کاهش می‌دهند. برای مثال، در رکودهای اقتصادی، عدم اطمینان، اغلب اعتماد مصرف‌کننده را تضعیف می‌کند و آنها را به کاهش مخارج، به ویژه خریدهای اختیاری مانند خانه یا خودرو، وادار می‌سازد. این کاهش مخارج مصرف‌کننده می‌تواند به کاهش سرمایه‌گذاری بنگاه‌ها منجر شود، زیرا شرکت‌ها به تقاضای ضعیف برای محصولات خود واکنش نشان می‌دهند. این امر وظیفه افزایش تولید را بر دوش دولت می‌گذارد.

طبق اقتصاد کینزی، دخالت دولتی برای تعدیل رونق‌ها و رکودهای فعالیت اقتصادی – معروف به چرخه تجاری (business cycle) – ضروری است.

سه اصل اصلی در توصیف کینزی از عملکرد اقتصاد وجود دارد:

•  تقاضای کل تحت تأثیر تصمیمات اقتصادی عمومی و خصوصی قرار دارد. تصمیمات بخش خصوصی گاهی به نتایج نامطلوب ماکرو واقتصادی منجر می‌شود، مانند کاهش مخارج مصرف‌کننده در رکود. این شکست‌های بازار گاهی سیاست‌های فعال دولتی، مانند بسته محرک مالی (fiscal stimulus package) ، را ایجاب می‌کند. بنابراین، اقتصاد کینزی از اقتصاد مختلط حمایت می‌کند که عمدتاً توسط بخش خصوصی هدایت شود اما تا حدی توسط دولت اداره گردد

• قیمت‌ها، و به ویژه دستمزدها، به تغییرات عرضه و تقاضا به کندی واکنش نشان می‌دهند و منجر به کمبودها و مازادهای دوره‌ای، به ویژه در نیروی کار، می‌شوند.
• تغییرات در تقاضای کل، چه پیش‌بینی‌شده یا غیرمنتظره، بیشترین تأثیر کوتاه‌مدت خود را بر تولید واقعی و اشتغال می‌گذارند، نه بر قیمت‌ها. کینزی‌ها باور دارند که چون قیمت‌ها تا حدی سخت (rigid) هستند، نوسانات در هر مؤلفه مخارج – مصرف، سرمایه‌گذاری یا مخارج دولتی – تولید را تغییر می‌دهد. اگر مخارج دولتی افزایش یابد و سایر مؤلفه‌ها ثابت بمانند، تولید افزایش خواهد یافت.

مدل‌های اقتصاد کینزی همچنین شامل اثر ضریب (multiplier effect) هستند؛ یعنی تولید به ضریبی از افزایش یا کاهش مخارجی که تغییر را ایجاد کرده، تغییر می‌کند. اگر ضریب مالی بیشتر از یک باشد، افزایش یک دلاری مخارج دولتی به افزایش تولید بیش از یک دلار منجر می‌شود.

اصول بنیادی اقتصاد کینزی

۱. ناپایداری تصمیمات بخش خصوصی

تصمیمات مصرف‌کنندگان و سرمایه‌گذاران الزاماً به نتایج بهینه منجر نمی‌شوند. در دوره‌های رکود، ترس و عدم اطمینان می‌تواند تقاضا را به‌شدت کاهش دهد.

۲. چسبندگی قیمت‌ها و دستمزدها

قیمت‌ها و به‌ویژه دستمزدها به کندی تعدیل می‌شوند، بنابراین بازار کار به‌سرعت به تعادل نمی‌رسد.

۳. نقش غالب تقاضای کل در کوتاه‌مدت

در افق کوتاه‌مدت، تغییرات تقاضا بیش از قیمت‌ها بر تولید و اشتغال اثر می‌گذارند.

سیاست مالی و اثر تکاثری

اثر تکاثری (Multiplier Effect) که توسط ریچارد کان توسعه یافت، نشان می‌دهد که:

هر واحد افزایش در مخارج دولت می‌تواند بیش از یک واحد به تولید ناخالص داخلی بیفزاید.

این اثر وابسته به میل نهایی به مصرف (MPC) است. هرچه خانوارها سهم بیشتری از درآمد اضافی خود را خرج کنند، اثر تکاثری قوی‌تر خواهد بود.

اقتصاد کینزی، پول‌گرایی و دام نقدینگی

در شرایطی که نرخ بهره به صفر نزدیک می‌شود، سیاست پولی کارایی خود را از دست می‌دهد؛ وضعیتی که کینز آن را دام نقدینگی نامید. در چنین شرایطی، کاهش بیشتر نرخ بهره سرمایه‌گذاری را تحریک نمی‌کند و تنها سیاست مالی باقی می‌ماند.

تثبیت اقتصاد

هیچ تجویز سیاستی مستقیم از این سه اصل ناشی نمی‌شود. آنچه کینزی‌ها را از دیگر اقتصاددانان متمایز می‌کند، باور به سیاست‌های فعال برای کاهش دامنه چرخه تجاری است که آن را یکی از مهم‌ترین مشکلات اقتصادی می‌دانند.

کینز به جای دیدن بودجه‌های نامتعادل دولتی به عنوان اشتباه، سیاست‌های مالی ضدچرخه‌ای (countercyclical fiscal policies) را پیشنهاد کرد که برخلاف جهت چرخه تجاری عمل کنند. برای مثال، اقتصاددانان کینزی کسری بودجه برای پروژه‌های زیرساختی کارگرمحور را برای تحریک اشتغال و تثبیت دستمزدها در رکودها توصیه می‌کنند. آنها مالیات‌ها را برای خنک کردن اقتصاد و جلوگیری از تورم در دوران رشد تقاضامحور افزایش می‌دهند. سیاست پولی نیز می‌تواند برای تحریک اقتصاد استفاده شود – مثلاً کاهش نرخ بهره برای تشویق سرمایه‌گذاری. استثنا در تله نقدینگی (liquidity trap) رخ می‌دهد، زمانی که افزایش عرضه پول نرخ بهره را کاهش نمی‌دهد و بنابراین تولید و اشتغال را افزایش نمی‌دهد.

کینز استدلال کرد که دولت‌ها باید مشکلات کوتاه‌مدت را حل کنند نه منتظر نیروهای بازار برای اصلاح بلندمدت بمانند، زیرا همان‌طور که نوشت: «در بلندمدت، همه ما مرده‌ایم.» این به معنای تنظیم سیاست‌ها هر چند ماه برای حفظ اشتغال کامل نیست؛ کینزی‌ها باور دارند دولت‌ها دانش کافی برای تنظیم دقیق موفق ندارند.

تکامل کینزیسم

حتی در زمان حیات کینز، ایده‌های او پذیرفته اما مورد نقد قرار گرفتند، به ویژه از سوی مکتب اتریشی که رکودها و رونق‌ها را بخشی از نظم طبیعی می‌دانست و دخالت دولت را تشدیدکننده می‌پنداشت.

اقتصاد کینزی پس از جنگ جهانی دوم تا دهه ۱۹۷۰ بر نظریه و سیاست اقتصادی غالب بود، اما با استاگفلیشن (stagflation – تورم و رکود همزمان) در اقتصادهای پیشرفته، محبوبیت آن کاهش یافت. نظریه کینزی پاسخ مناسبی برای استاگفلیشن نداشت. مونتاریست‌ها توانایی دولت در تنظیم چرخه تجاری با سیاست مالی را تردید کردند و سیاست پولی محتاطانه را پیشنهاد دادند.

کینزی‌ها این نقدها را پذیرفتند و نظریه را با ادغام بهتر کوتاه‌مدت و بلندمدت و درک خنثی بودن پول در بلندمدت (long-run neutrality of money) بهبود بخشیدند.

با ظهور مکتب کلاسیک جدید در دهه ۱۹۷۰، هر دو گروه زیر سؤال رفتند، اما نسل جدیدی از کینزی‌ها استدلال کردند که حتی با پیش‌بینی صحیح افراد، بازارها ممکن است فوری تعادل نیابند و سیاست مالی کوتاه‌مدت مؤثر است.

بحران مالی جهانی ۲۰۰۷–۲۰۰۸ احیای تفکر کینزی را به همراه داشت و پایه نظری سیاست‌های بسیاری دولت‌ها شد.

جمع‌بندی تحلیلی

اقتصاد کینزی نه نسخه‌ای جاودانه، بلکه پاسخی تاریخی به بحران‌های ساختاری سرمایه‌داری است. قدرت آن در تحلیل کوتاه‌مدت، نقش دولت و مدیریت تقاضاست؛ و ضعف آن در مواجهه با شوک‌های عرضه و تورم ساختاری. با این حال، هر بار که سرمایه‌داری وارد بحران عمیق می‌شود، کینز دوباره به صحنه بازمی‌گردد.

عباس تبریزی

منبع:

What Is Keynesian Economics

بیشتر بخوانید:

• سایت کالج آزادی در شبکه‌های اجتماعی:اینستاگرام / تلگرام / یوتیوب

لطفا نظراتتان را در کامنت با ما به اشتراک بگذارید.